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AI 推理基础设施产业链 · 每日推理归档
超威半导体、博通、Vertiv 等 隔夜涨跌分化
今天 AI 链情绪分化,主要来自隔夜 超威半导体、博通、应用材料 的变动;映射最集中的环节是半导体设备、交换机/网络、电源/HVDC。个股是否只是情绪跟随,要看订单与板块共振验证。
AI 算一次答案越来越便宜了——便宜了大家可能就用得更凶(像流量降价后刷视频更多),总的算力消耗反而上去。
用得多了,几大云厂(微软/谷歌/亚马逊)就得买更多 AI 芯片、建更多数据中心。
每张 AI 芯片都要配一堆「超高速内存(HBM)」,芯片卖得多,HBM 就抢手。
今日:AI算力上游情绪提振，HBM需求预期向好
把芯片和内存「叠装」在一起的高级封装工艺,是产能卡脖子的地方,跟着吃紧。
今日:多空因素交织，暂无明确方向
机器越堆越密、越来越烫,风扇吹不动了,只能改用「液体降温(液冷)」。
今日:数据中心温控预期回暖，环节获提振
机器多了要连成一大片一起算,机器之间靠「光接头(光模块)」高速传数据,需求跟着放量。
今日:AI网络设备需求预期降温，光互连情绪承压
机柜里近距离连接主要用「铜线」,也跟着放量;但光和铜谁用得多有博弈。
今日:AI网络设备需求降温，铜互连承压
这么多机器一起转最耗电,「能不能供上电」成了硬约束,供配电设备跟着受关注。
今日:供配电链预期回暖，需求预期提升
受海外超威半导体隔夜走强带动
验证点:客户导入 / 国产替代订单 / 收入兑现
近 33 次被事件点名,次日同向 17/33(历史统计·非预测)
受海外超威半导体隔夜走强带动
验证点:客户导入 / 国产替代订单 / 收入兑现
近 16 次被事件点名,次日同向 8/16(历史统计·非预测)
受海外博通隔夜走弱带动
验证点:800G/1.6T 订单 / 海外云厂资本开支 / 毛利率
近 12 次被事件点名,次日同向 2/12(历史统计·非预测)
受海外博通隔夜走弱带动
验证点:800G/1.6T 订单 / 海外云厂资本开支 / 毛利率
近 14 次被事件点名,次日同向 6/14(历史统计·非预测)
受海外应用材料隔夜走弱带动
验证点:设备订单 / 晶圆厂资本开支 / 国产替代招标
近 26 次被事件点名,次日同向 17/26(历史统计·非预测)
受海外应用材料隔夜走弱带动
验证点:设备订单 / 晶圆厂资本开支 / 国产替代招标
近 19 次被事件点名,次日同向 11/19(历史统计·非预测)
受海外科磊隔夜走弱带动
验证点:设备订单 / 晶圆厂资本开支 / 国产替代招标
历史样本积累中(9 次)
受海外科磊隔夜走弱带动
验证点:设备订单 / 晶圆厂资本开支 / 国产替代招标
近 26 次被事件点名,次日同向 9/26(历史统计·非预测)
受海外新思科技隔夜走强带动
验证点:客户导入 / 国产替代订单 / 收入兑现
历史样本积累中(7 次)
受海外新思科技隔夜走强带动
验证点:客户导入 / 国产替代订单 / 收入兑现
历史样本积累中(7 次)
受海外Vertiv隔夜走强带动
验证点:液冷订单 / 渗透率 / 收入占比
历史样本积累中(10 次)
受海外Vertiv隔夜走强带动
验证点:供配电订单 / 数据中心开工 / 客户验证
历史样本积累中(9 次)
海外涨跌分化,不直接等于国内基本面变化;每条映射都要用800G/1.6T 订单、海外云厂资本开支、毛利率验证。
关系标注为研究框架梳理·非确认;历史归档不代表未来表现。StockTell 不提供买卖建议。所有内容仅为公开信息整理、产业链关系解释和历史联动复盘,不构成投资建议。历史统计不代表未来表现。