2026-07-07 · AI 推理基础设施链级推理

事件与判断

Credo Technology、Arista、特斯拉 等 隔夜集体走强

隔夜美股科技巨头全线走强，Credo、Vertiv、台积电、AMD等事件直接辐射本链多个环节：铜连接/高速互连（Credo传导）、液冷/温控与数据中心电力（Vertiv映射）、先进封装/封测（台积电外溢）、国产算力芯片（AMD情绪映射）均获正向激励，整体偏强。需注意的是，国产算力

当日产业链热力

• 光模块/高速互连升温Credo与博通大涨，高速互连需求预期升温。近 306 次同类触发,次日同向 130/306(历史统计·非预测)
• 存储/HBM升温AI算力需求再确认，HBM紧贴芯片受益。近 85 次同类触发,次日同向 45/85(历史统计·非预测)
• 半导体设备升温台积电大涨，先进制程扩产拉动设备需求。
• 先进封装/封测升温台积电封装需求强劲，叠加AI芯片叠装需求。历史样本积累中(8 次)
• 服务器/算力代工升温戴尔与AMD大涨，AI服务器订单预期向好。近 138 次同类触发,次日同向 54/138(历史统计·非预测)
• 液冷/温控升温Vertiv大涨，AI数据中心液冷需求升温。
• 数据中心电力升温Vertiv与Arista带动数据中心整体需求，电力配套受益。
• 铜连接/高速互连(铜)升温Credo与博通利好高速互连，铜连接也受益。近 113 次同类触发,次日同向 44/113(历史统计·非预测)
• 国产算力芯片升温AMD与特斯拉带动AI算力热度，国产对标预期升温。近 127 次同类触发,次日同向 60/127(历史统计·非预测)

当日映射观察(关系分级,非推荐)

• 沃尔核材002130铜连接/高速互连(铜)间接映射

  受海外Credo Technology隔夜走强带动

  验证点:供货确认 / GB 系统出货节奏

  近 56 次被事件点名,次日同向 16/56(历史统计·非预测)

• 电连技术300679铜连接/高速互连(铜)情绪映射

  受海外Credo Technology隔夜走强带动

  验证点:供货确认 / GB 系统出货节奏

  近 56 次被事件点名,次日同向 28/56(历史统计·非预测)

• 紫光股份000938光模块/高速互连间接映射

  受海外Arista隔夜走强带动

  验证点:800G/1.6T 订单 / 海外云厂资本开支 / 毛利率

  近 20 次被事件点名,次日同向 7/20(历史统计·非预测)

• 盛科通信688702光模块/高速互连间接映射

  受海外Arista隔夜走强带动

  验证点:800G/1.6T 订单 / 海外云厂资本开支 / 毛利率

  近 30 次被事件点名,次日同向 15/30(历史统计·非预测)

• 海光信息688041国产算力芯片情绪映射

  受海外超威半导体隔夜走强带动

  验证点:客户导入 / 国产替代订单 / 收入兑现

  近 62 次被事件点名,次日同向 29/62(历史统计·非预测)

• 寒武纪688256国产算力芯片情绪映射

  受海外超威半导体隔夜走强带动

  验证点:客户导入 / 国产替代订单 / 收入兑现

  近 28 次被事件点名,次日同向 11/28(历史统计·非预测)

• 英维克002837液冷/温控间接映射

  受海外Vertiv隔夜走强带动

  验证点:液冷订单 / 渗透率 / 收入占比

  近 23 次被事件点名,次日同向 10/23(历史统计·非预测)

• 依米康300249液冷/温控间接映射

  受海外Vertiv隔夜走强带动

  验证点:液冷订单 / 渗透率 / 收入占比

  近 13 次被事件点名,次日同向 7/13(历史统计·非预测)

• 盛弘股份300693数据中心电力间接映射

  受海外Vertiv隔夜走强带动

  验证点:供配电订单 / 数据中心开工 / 客户验证

  近 22 次被事件点名,次日同向 9/22(历史统计·非预测)

• 中恒电气002364数据中心电力间接映射

  受海外Vertiv隔夜走强带动

  验证点:供配电订单 / 数据中心开工 / 客户验证

  近 19 次被事件点名,次日同向 9/19(历史统计·非预测)

• 中芯国际688981先进封装/封测间接映射

  受海外台积电隔夜走强带动

  验证点:先进封装稼动率 / 客户导入 / 毛利率

  历史样本积累中(4 次)

• 长电科技600584先进封装/封测间接映射

  受海外台积电隔夜走强带动

  验证点:先进封装稼动率 / 客户导入 / 毛利率

  历史样本积累中(4 次)

当日风险

海外上涨不等于国内订单改善,映射能否兑现要看订单、毛利率、资本开支验证。