加载中…
AI 推理基础设施产业链 · 每日推理归档
迈威尔、Arista、美光 等 隔夜集体走强
隔夜美股AI链条整体偏强,直接触发点落在本链多个环节:迈威尔上涨指向高速互连与光模块的订单能见度,泛林走强对应半导体设备景气预期,美光上涨对应存储/HBM 的需求预期,英特尔走强也牵动国产算力芯片的替代情绪,同一链条上形成共振。但这些隔夜信号能否传导到本链公司,仍需看国内客户验证与订单节奏;先进封装/封测、先进封装材料、液冷/温控、数据中心电力今天更多是情绪映射,不代表订单变化,属于外溢观察。
AI 算一次答案越来越便宜了——便宜了大家可能就用得更凶(像流量降价后刷视频更多),总的算力消耗反而上去。
用得多了,几大云厂(微软/谷歌/亚马逊)就得买更多 AI 芯片、建更多数据中心。
每张 AI 芯片都要配一堆「超高速内存(HBM)」,芯片卖得多,HBM 就抢手。
今日:美光隔夜上涨，存储需求预期回暖
把芯片和内存「叠装」在一起的高级封装工艺,是产能卡脖子的地方,跟着吃紧。
今日:芯片与存储情绪回暖，封装端受间接带动但无直接催化
机器越堆越密、越来越烫,风扇吹不动了,只能改用「液体降温(液冷)」。
今日:今日事件未直接涉及散热温控环节
机器多了要连成一大片一起算,机器之间靠「光接头(光模块)」高速传数据,需求跟着放量。
今日:迈威尔隔夜走强，AI高速互连需求获支撑
机柜里近距离连接主要用「铜线」,也跟着放量;但光和铜谁用得多有博弈。
今日:高速互连链整体获支撑，机柜内铜连接同步受益
这么多机器一起转最耗电,「能不能供上电」成了硬约束,供配电设备跟着受关注。
今日:今日事件未直接涉及供电配电环节
受海外迈威尔隔夜走强带动
验证点:800G/1.6T 订单 / 海外云厂资本开支 / 毛利率
近 63 次被事件点名,次日同向 25/63(历史统计·非预测)
受海外迈威尔隔夜走强带动
验证点:800G/1.6T 订单 / 海外云厂资本开支 / 毛利率
近 45 次被事件点名,次日同向 20/45(历史统计·非预测)
受海外Arista隔夜走强带动
验证点:800G/1.6T 订单 / 海外云厂资本开支 / 毛利率
近 23 次被事件点名,次日同向 6/23(历史统计·非预测)
受海外Arista隔夜走强带动
验证点:800G/1.6T 订单 / 海外云厂资本开支 / 毛利率
近 20 次被事件点名,次日同向 7/20(历史统计·非预测)
受海外Arista隔夜走强带动
验证点:800G/1.6T 订单 / 海外云厂资本开支 / 毛利率
近 30 次被事件点名,次日同向 15/30(历史统计·非预测)
受海外泛林半导体隔夜走强带动
验证点:设备订单 / 晶圆厂资本开支 / 国产替代招标
近 48 次被事件点名,次日同向 18/48(历史统计·非预测)
受海外美光隔夜走强带动
验证点:存储合约价 / HBM 产能预订 / 库存周期
近 37 次被事件点名,次日同向 19/37(历史统计·非预测)
受海外美光隔夜走强带动
验证点:存储合约价 / HBM 产能预订 / 库存周期
近 36 次被事件点名,次日同向 19/36(历史统计·非预测)
受海外美光隔夜走强带动
验证点:存储合约价 / HBM 产能预订 / 库存周期
近 16 次被事件点名,次日同向 9/16(历史统计·非预测)
受海外美光隔夜走强带动
验证点:存储合约价 / HBM 产能预订 / 库存周期
近 36 次被事件点名,次日同向 19/36(历史统计·非预测)
受海外美光隔夜走强带动
验证点:存储合约价 / HBM 产能预订 / 库存周期
近 33 次被事件点名,次日同向 21/33(历史统计·非预测)
受海外英特尔隔夜走强带动
验证点:客户导入 / 国产替代订单 / 收入兑现
近 64 次被事件点名,次日同向 29/64(历史统计·非预测)
海外上涨不等于国内订单改善,映射能否兑现要看800G/1.6T 订单、海外云厂资本开支、毛利率验证。
关系标注为研究框架梳理·非确认;历史归档不代表未来表现。StockTell 不提供买卖建议。所有内容仅为公开信息整理、产业链关系解释和历史联动复盘,不构成投资建议。历史统计不代表未来表现。